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至此，通威集团形成了永祥股份(光伏上游)、通威新能源(光伏下游)和通威太阳能(光伏中游)的光伏产业链格局，它们相互联系，彼此支撑。

2.坚持和完善能源双控制度。(二)行业发挥实施主体作用，推动国家方案落地1.发电企业大力发展清洁能源，加快实施煤电灵活性改造，淘汰不达标落后煤电机组。

建设新能源云平台，提供新能源消纳分析、电源并网、补贴申报、交易结算等一站式服务。四是挖掘需求侧响应潜力，构建可中断、可调节多元负荷资源，完善相关政策和价格机制，引导各类电力市场主体挖掘调峰资源，主动参与需求响应。加强大云物移智链等技术在能源电力领域的融合创新和应用，促进各类能源互通互济，源网荷储协调互动，支撑新能源发电、多元化储能、新型负荷大规模友好接入。推进电供冷热，实现绿色建筑电能替代。全力推动新能源发展，促进能源供给清洁化。

(五)推动能源电力技术创新，着力提升运行安全和效率水平15.统筹开展重大科技攻关。推进大容量高电压风电机组、光伏逆变器创新突破，加快大容量、高密度、高安全、低成本储能装置研制。下游是光伏发电的应用端，包括光伏电站和分布式发电。

越是在技术变革期，行业的格局越容易重构，巨头有巨头的风险，而二三线企业也有弯道超车的机会。在外循环中，不断升级、完善的光伏制造产业链将增强我国在国际市场的竞争力，推动光伏企业加快布局。光伏逆变器：目前国内逆变器、跟踪支架厂商在全球份额仍远不及光伏中游环节70-80%的市占率。晶硅电池相对于薄膜电池起步更早、效率更高。

整理国家能源局和光伏协会的消息，可以预计十四五期间(2021年-2025年)，国内年均新增光伏装机规模约为70-90GW，行业的总装机量即将迎来一个爆发式的增长。但近年来很多新兴光伏市场，特别是亚洲、澳大利亚及非洲，跟踪支架的需求也快速提升。

由此可见，新势力们一定程度上正在逐步被认可。上游包括原料高纯度多晶硅材料的生产，单晶硅和多晶硅的制造，硅片的生产。下游：光伏发电的应用端过去几年，我国以集中式光伏发电系统为主，其主要原因是我国政策推动方面以国家主导为主，这种自上而下的政策和运行方式，更容易迅速推动集中式光伏系统的建设，直接导致现有光伏装机中，集中式光伏发电系统占比较高。光伏电站设计核心为结构设计，整个光伏电站结构设计主要通过光伏支架实现，光伏支架在光伏电站建设中具有重要地位。

具备较强的抗风压、抗雪压、抗震、抗腐蚀等机械性能，确保在风沙、雨、雪、地震等各种恶劣环境下正常运转，并且使用寿命一般要求达到25年以上。由此，光伏企业在技术赛道切换中的风险与机会可见一斑。相比之下，龙头硅片厂商旧有产能保有量大，转型步伐走起来或许不会那么快;此外，龙头硅片厂商由于一体化布局的因素，可能还面临独立性不足的问题。异质结电池具有高效率、低衰减和低温度系数的优势，很可能是下一代主流电池技术。

整理期 2011-2013 年：新增装机量年复合增速达 12.8%。另一方面，由于超白压花玻璃及超白加工浮法玻璃的含铁量相对较低，透光率更高，能够提高光伏组件的发电效率。

2019年，我国多晶硅有效产能达46.6万吨，产量达34.2万吨，占全球总产量的67.3%，同比提升了9.2个百分点。行业终局及竞争格局行业更新换代太快了，方向性的选择也特别重要，过去，行业里有600多家电池企业，现在大的企业也只剩这么几家了。

光伏组件 - 光伏玻璃光伏玻璃位于光伏产业链中游, 由于晶体硅电池片机械强度差，并且其电极很容易受到空气中的水分和腐蚀性气体的氧化和锈蚀，使得其在露天环境中的应用受到极大限制，所以通常利用光伏玻璃与背板通过EVA胶膜将电池片密封在中间，这样可以保护电池不受水分、氧气等气体的氧化和腐蚀。单晶硅电池具有高电池转换率和良好的稳定性，但其成本高，早在20年前，单晶硅电池就突破了20%以上光电转换效率的技术壁垒。随两轮多晶硅价格的大幅下行，多晶电池片成本快速下降，更便宜的多晶硅电池组件，大幅降低了度电成本，成为目前光伏市场绝对主流。中国逆变器龙头厂商持续降本增效，产品性价比优势凸显并赶超海外企业，而海外部分厂商如Schneider(退出公用事业规模的逆变器业务)、ABB(向Fimer出售逆变器业务)等逐步退出市场，市场竞争格局改善。典型的代表是上机数控与京运通，11月至今，上机数控签署了多个硅片供货合同，涉及的总金额超过250亿元，签约对象包括天合光能、东方日升、阿特斯等。光伏支架需要在特定环境下长期使用。

光伏是一个不断追求效率提高成本下降的行业。根据Wood Mackenzie统计，全球前七大跟踪支架厂家只有中信博和Nclave为中资企业，其他均为欧美企业，作为国际市场的先发企业，NEXTracker市场占有率分别为33%、30%及29%，技术方案已深入人心、形成了一定的用户习惯。

一方面可以对太阳能电池起到保护作用，增加光伏组件的使用寿命。由于硅料环节扩产需1-2年，故未来硅料产能确定性很强。

光伏产业链中游：光伏电池太阳能电池主要包括晶硅电池和薄膜电池，靶材主要应用于薄膜太阳能电池的背电极环节以及HIT(异质结)电池的导体层。需要满足项目地的各项标准。

2012 年，中国为应对美、欧双反调查、加大光伏应用补贴力度，发布《太阳能发 电发展十二五规划》，并于 2013 年 7 月正式发布《国务院关于促进光伏产业健康 发展的若干意见》，明确电价补贴标准和补贴年限。不少业内人士预测，2020年应用单晶技术的产品市占率有望超过90%。京运通最近也披露了78亿元的硅片供货合同。一般而言，晶体硅光伏组件使用超白压花玻璃或超白加工浮法玻璃。

产业链结构光伏产业链可分为硅料、硅片、光伏电池片、光伏组件、光伏系统五个环节。通威是连续三年成为全球产能及出货量第一的独立第三方电池企业。

在内循环中，光伏发电作为可循环能源，可以保障能源供给。回顾最近一段时间的技术热点，可以看到，大硅片、异质结、颗粒硅纷纷受到追捧，光伏行业正处在不同环节多种技术路线交织、变革的时期。

多晶硅电池成本低，但其转换效率低于单晶硅太阳能电池。对于明后几年确定性较高的领域，光伏是明年值得高度关注的细分方向之一。

中游包括光伏电池，光伏组件(玻璃，支架等)以及逆变电器环节。与此同时，美国、欧洲在 2011、2012 年相继对 中国光伏产业发起双反调查，致使光伏行业整体打击惨重，2012 年全球光伏 新增装机量首次下滑。硅料产能周期已过，且20年产业链价格大跌，降低硅料厂商扩产意愿，20年新增仅东方希望3万吨，协鑫2万吨，同时海外预计退出约10万吨，21年扩产除了通威8万吨(年末投产，还需考虑爬坡，对当年产量无贡献)，没有其他新增产能。伴随光伏工艺技术的不断进步和成本 改善，光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具备价格优势的能源形式， 光伏开始进入全面平价期，全球光伏市场有望将开启新一轮稳健增长。

行业所处阶段光伏产业兴起于欧洲，后发动力在中国，平价市场在全球。目前靶材主要用于太阳能薄膜电池领域，而HIT作为PERC(钝化发射极及背局域接触电池)未来的替代技术，有望实现大规模量产，从而带动靶材需求。

光伏玻璃产业高度集中，福莱特与信义光能市场占比约为58%，是光伏玻璃的领域的寡头，竞争优势明显。就硅片环节来看，虽然市场仍在争论到底是182硅片更好还是210硅片更好，但大尺寸硅片已经成为市场共识。

可以说，电池环节的技术路线切换会带来一波新的浪潮，这足可以媲美单晶取代多晶的浪潮。对于新势力企业而言，实现弯道超车的原因主要就是把握住了大硅片技术的切换周期。